▶vol.256【実践コラム】資金調達は長期戦です

2017年08月10日

(毎週木曜日配信)財務編
銀行融資プランナー協会 財務アドバイザー
尾川充広


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 …長い時間をかけて決算書をデザイン
  するというイメージを持ちましょう。
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創業時からお付き合いしている企業様
の第4期決算が終わりました。
資本金100万円で会社を設立し、
一緒に300万円の創業融資を借りに
行ったのが始まりです。毎期増収増益で推移し、第4期の売上高は380百万円、経常利益は13百万円となりました。4年間の累積利益は27百万円です。

同社が順調に成長できた要因は、社長の経営手腕が高いことはもちろんですが、他人資本(借入)を上手に活用できたこともひとつの要因です。4期が終わった時点で70百万円の借入を行っていますので、自己資金100万円では成しえなかった成長を、借入を活用することで実現できたと感じます。

借入が大きすぎると懸念されたかもしれませんが、同社は、借入が70百万円ある一方で、30百万円の現預金と40百万円の売掛金を持っています。もし、今事業をやめるなら、手元現金30百万円と売掛金40百万円の回収で、借入を一括完済することが可能です。もちろんこの辺りのバランスも見ながら借入を増やしてきました。

ただ、最初から借入が容易にできた訳ではありません。創業融資は500万円で申し込みましたが300万円しか出ませんでした。また、保証協会の保証を取りつけるのも最初は苦労しました。実績を積み上げながら、少しずつ借入を増やしてきた結果、70百万円になったという印象です。

利益が出る事業を有しているなら、資金をたくさん集めて取り組んだ方が、リターンは大きくなります。しかし、一朝一夕に資金調達ができる訳でもありません。銀行が融資の判断材料としている「決算書」のあるべき姿をしっかりとイメージし、それに向かって実績を着実に積み上げていく必要があります。

同社も、1期目から税金を払って利益を計上し、不用意な社長への貸付や、仮払などが発生しないように努めるなど、しっかりと決算書をデザインしてきました。それでも、この4年間は、500万円、1,000万円という小規模の資金調達しかできませんでした。しかし、第4期の決算は、これまでの実績の積み重ねにより、ようやくイメージに近いものになりました。よって、第5期は大きな資金調達が期待でき、これまで以上に事業を加速できると思います。

資金調達は長期戦です。今現在資金調達に苦労されている企業様も、まずは自社の決算書のあるべき姿をしっかりとイメージしましょう。そして、そのイメージに向かって日々着実に実績を積み上げていくことで、いつか必ず資金調達ができるようになります。ただ、「そもそもどのような決算書を目指せば良いか分からない。」という経営者様も多いと思います。お気軽にご相談ください。

 

尾川充広(銀行融資プランナー協会 財務アドバイザー)


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